Telecom consegue financiamento internacional para comprar Telefónica na Argentina
A Telecom Argentina concretizou uma emissão internacional de dívida de US$ 800 milhões, no âmbito de seu Programa Global de Obrigações Negociáveis de até US$ 3 bilhões. A operação, inicialmente prevista em US$ 500 milhões, superou as expectativas devido ao alto interesse dos investidores e foi realizada com uma taxa fixa de 9,25% ao ano, com amortizações parciais nos anos 7 e 8.
A colocação, correspondente às Obrigações Negociáveis Classe 24, faz parte da estratégia da companhia para reforçar sua estrutura financeira e viabilizar a recente aquisição da Telefónica Móviles de Argentina S.A., uma operação chave para consolidar sua liderança no ecossistema digital do país.
Segundo informou a empresa, trata-se da maior emissão de dívida de uma empresa privada argentina nos últimos dez anos e da quinta maior colocação corporativa high yield da América Latina em 2025. O resultado reflete tanto o perfil financeiro robusto da Telecom quanto a confiança do mercado internacional no rumo econômico do país.
Roberto Nobile, CEO da Telecom Argentina, afirmou que a empresa continuará investindo a longo prazo em infraestrutura tecnológica, considerando o contexto que começa a oferecer condições mais estáveis para o desenvolvimento de projetos de alto impacto.
A companhia adiantou que os recursos captados serão utilizados para otimizar sua estrutura de passivos e continuar fortalecendo seu plano de investimentos. A Telecom é atualmente uma das principais investidoras privadas em infraestrutura tecnológica no país.
Aquisição
Em fevereiro de 2025, como parte da estratégia da Telefónica de se retirar da América Latina, vendeu sua operação avaliada em 1,245 bilhão de dólares para a Telecom na Argentina.
Com essa compra, a Telecom, cujo quadro acionário é composto pela Cablevisión (Grupo Clarín) com 40%, Fintech (David Martínez) com outros 40%, e 20% pertencentes a outros investidores, superou outros grandes players do setor que também demonstraram interesse em adquirir as ações da Telefónica, entre eles DirecTV (Grupo Werthein), Telecentro, LibertyGlobal, Claro e Alpha Media.
No entanto, em março, o governo da Argentina decidiu suspender preventivamente a compra da Telefónica pela Telecom devido aos possíveis efeitos da operação no mercado de telecomunicações. Segundo o governo, a aquisição da Telefónica pela Telecom implicaria uma concentração de 61% no mercado de telefonia móvel e de 69% no de telefonia fixa.
Durante o processo, a Claro Argentina apresentou uma objeção formal ao Ente Nacional de Comunicações (Enacom) contra a compra da Telefónica de Argentina pela Telecom. A objeção da Claro baseia-se na Lei Argentina Digital, que estabelece que toda transferência ou cessão de licenças deve contar com autorização prévia do ente regulador.