Operadora Jio quer fazer o maior IPO da história da Índia

A Jio, operadora indiana controlada pela Reliance Industries, protocolou um pedido de abertura de capital (IPO, na sigla em inglês) em Mumbai. A intenção é levantar cerca de 360 bilhões de rúpias indianas (aproximadamente US$ 3,8 bilhões, ou R$ 19,5 bilhões).

Caso o IPO se confirme, pode se tornar a maior oferta pública inicial de ações da Índia (o recorde atual é mantido pelo Hyundai desde 2024). Um dos objetivos seria reduzir o endividamento da companhia.

A Jio opera no mercado indiano desde 2016 e se caracteriza por ofertas de baixo custo. Em relatório no primeiro trimestre deste ano, a empresa afirmou ter aproximadamente 524,4 milhões de assinantes, sendo 268,5 milhões de clientes atendidos pela rede 5G. Já o serviço de banda larga conta com cerca de 27,1 milhões de assinantes.

A operadora indiana também tem avaliado entrar no mercado de conectividade via satélite, por meio do lançamento de um constelação de baixa órbita (LEO). A Starlink, unidade de serviços satelitais da SpaceX, tem uma parceria com a Jio na Índia, mas o serviço ainda não foi lançado em função de entraves regulatórios.

A oferta
O prospecto protocolado junto aos órgãos reguladores da Índia não revela exatamente o porte da oferta nem a meta de captação de recursos da Jio. Contudo, a Reuters teve acesso ao documento e indica que o valor pretendido equivale a 2,9% do patrimônio líquido da empresa – todo o negócio é avaliado em cerca de 12,3 trilhões de rúpias indianas.

A agência de notícias ainda informou que cerca de 275 bilhões de rúpias indianas seriam destinados ao pagamento de dívidas da unidade responsável pelos negócios de telecomunicações, Inteligência Artificial (IA), nuvem e redes corporativas.