Millicom e NJJ compram a operação da Telefónica no Chile

Millicom (Tigo) anunciou a aquisição conjunta das operações da Telefónica no Chile, em uma transação estruturada junto ao grupo europeu NJJ. A operação contempla a compra de 100% do negócio chileno da Telefónica — equivalente a 99,4% da companhia — por meio de um veículo controlado em 51% pela NJJ e em 49% pela Millicom.

O acordo inclui um pagamento inicial de US$ 50 milhões no fechamento, além de uma contraprestação adicional de até US$ 150 milhões, condicionada à geração de valor estrutural do negócio.

Segundo informou a Millicom, o ativo adquirido não será consolidado em seus demonstrativos financeiros durante o período de propriedade conjunta e tanto a dívida existente quanto as obrigações futuras do negócio serão sem recurso para a Millicom, limitando sua exposição financeira.

No fechamento, a Telefónica deverá aportar CLP 79 bilhões (aproximadamente US$ 92 milhões) para assegurar a estabilidade do balanço da operação.

Controle operacional

Embora inicialmente mantenha uma participação minoritária, a Millicom assumirá o controle operacional do negócio desde o primeiro dia, aplicando seu modelo de gestão regional para estabilizar e fortalecer o ativo.

O acordo entre as empresas inclui uma opção de compra em favor da Millicom para adquirir a participação da NJJ durante o quinto e o sexto ano após o fechamento, com uma avaliação baseada nos múltiplos de mercado da Millicom e um desconto de 10%. Caso não exerça essa opção, a NJJ terá uma alternativa equivalente para adquirir a participação da Millicom em condições semelhantes.

“Estamos assumindo uma opção em um mercado grande e importante por meio de uma estrutura que limita o risco inicial e protege completamente o balanço da Millicom”, afirmou Marcelo Benítez, CEO da Millicom, no anúncio.

Telefónica encerra 35 anos como operadora no Chile

A transação marca o fim de uma etapa histórica para a Telefónica no Chile, onde a companhia esteve presente por 35 anos e desempenhou um papel fundamental na construção da infraestrutura de telecomunicações e na massificação da conectividade.

Desde sua chegada em 1990, após adquirir a participação majoritária da então Compañía de Teléfonos de Chile (CTC), a Telefónica impulsionou a expansão da telefonia fixa, a conexão de localidades rurais e o desenvolvimento de redes em todo o território nacional.

Na última década, a empresa acelerou o processo de transformação digital com a implantação massiva de fibra óptica até a casa do usuário e o lançamento da rede 5G em todas as regiões do país.

Aposta estratégica no Chile e na América do Sul

Para a Millicom, a aquisição no Chile reforça sua presença na América do Sul e está alinhada à sua estratégia disciplinada de alocação de capital, focada na criação de valor de longo prazo.

Junto à NJJ, a companhia buscará melhorar a eficiência operacional, avançar na modernização das redes e impulsionar a inovação em serviços digitais em um dos mercados de telecomunicações mais desenvolvidos e competitivos da América Latina.

Na semana passada, a empresa assumiu o controle total da Telefónica na Colômbia, onde vem realizando mudanças internas com a nomeação de um novo conselho administrativo. Além disso, a companhia adquiriu participações em mercados como Uruguai e Equador.